Sadiyah, Qolimatul (2017) ANALISIS RISIKO SAHAM SYARIAH DAN SAHAM KONVENSIONAL DI BURSA EFEK INDONESIA. Undergraduate thesis, UNIVERSITAS STIKUBANK SEMARANG.
![[img]](http://eprints.unisbank.ac.id/style/images/fileicons/application_pdf.png) |
PDF
Restricted to Repository staff only Download (2MB) |
Abstract
Banyak sekali alternatif pilihan berinvestasi. Mulai dari investasi aset riil hingga sekuritas, mulai dari yang berjenis konvensional hingga yang berjenis syariah. Pasar modal syariah memiliki beberapa perbedaan dengan konvensional pada jenis surat berharga dan tingkat risikonya. Saham adalah salah satu surat berharga yang memiliki risiko tinggi. Salah satu risiko yang ada adalah fluktuasi harga yang di kenal dengan volatilitas. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi risiko saham syariah dan saham konvensional di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan variabel JII dan LQ45. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series dengan periode penelitian tahun 1 Januari 2015 sampai 10 Oktober 2016 dari yahoofinancedengan model ARCH, GARCH dan EGARCH. Berdasarkan temuan dan hasil perhitungan dengan GARCH dan EGARCH, penelitian ini bercondong pada EGARCH. Temuan pertama menunjukan bahwa volatilitas saham JII lebih rendah yaitu 0,075 dibandingkan LQ45 yaitu 0,316, semakin tinggi volatilitas semakin lambat tingkat kestabilannya. Kedua semua saham didominasi oleh bad news dan good news, antara JII dan LQ45 respon berita lebih tinggi LQ45 artinya dampak terhadap volatilitas risiko semakin tinggi. Temuan ketiga yaitu hasil forecasting JII melalui EGARCH memiliki proporsi bias JII yang lebih kecil yaitu 0,194 daripada LQ45 yaitu 0,678 yang menandakan bahwa volatilitas JII lebih rendah daripada LQ45. Kata kunci : Volatilitas, GARCH/EGARCH, dan Asimetris information.
| Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
|---|---|
| Additional Information: | NIM 13.05.51.0224 SKR.V.05.51.0992 |
| Uncontrolled Keywords: | Kata kunci : Volatilitas, GARCH/EGARCH, dan Asimetris information. |
| Subjects: | H Social Sciences > H Social Sciences (General) |
| Faculty / Institution: | Fakultas Ekonomika dan Bisnis > Program Studi Manajemen |
| Depositing User: | Woro Trijanti |
| Date Deposited: | 11 Oct 2017 04:46 |
| Last Modified: | 11 Oct 2017 04:46 |
| URI: | https://eprints.unisbank.ac.id/id/eprint/3987 |
Actions (login required)
 |
View Item |
